【权景视角】本周两次深V之后，A股后东村怎么看？

来源：安全 2024年12月30日 12:17

一、框架市场竞争观点

更进一步市场竞争出现时是预估的快速上升，连续的杀跌较早非理性的情况。随着悲观心理密集释放，本周三市场竞争碰到了阶段性正因如此，且周五接二连三深V行情。

尽管市场竞争仍然偏弱，但如果和2018年较为可以发现，市场竞争仍然出现了分裂，年末相应充分的例如医药，半导体器件等，意味著仍然先行见底，而景气度很高的MW海沟，本论上没有上升。完全相同海沟之间，行情已在分裂，而2018年是所有海沟和品种都在上升。

我们也希望市场竞争就此见底。无论是流动性进一步放松的预估，财政余力进一步加强，优质多家日本公司更高可见度的的资讯曝光，以及外间对今年经济增长的定调，都有助于减缓市场竞争心理。但在此之前市场竞争成交量尚未有效性放大，新进入资金不明显，市场竞争是否真正见底，还有待进一步证明。

二、行业海沟

1、地产及水电相关海沟。在稳增长语义背景下，具备结算内涵，但但会和空间有限。

2、在科技，制造海沟斜向上，我们持续属意具备内生性，持续增长能力的行业和日本公司，这上面有很多日本公司经过相应，估值仍然非常合理。并不一定半导体器件、军工，很多日本公司经过相应仍然来到30倍估值技术水平，价格比仍然更高。

3、还有像消费、医药上面的一些低估值的品种，都是高价格比的海沟，估值仍然回落到十几倍，相比较于其盈利增速而言的性价较为高。