民生上市公司：给予中鼎股份买入评级

民生公司股票控股公司有限日本公司邵将近期对中鼎控股公司进行研究成果并刊发了调查报告《日本公司惨剧新近浪：得胜在历史上远超过金额订货，空断产业化提速》，本报告对中鼎控股公司得出购回打分，当前股价为17.09元。

中鼎控股公司(000887)

惨剧摘录：2022年6月9日，日本公司公告表明，安徽中鼎密封件控股公司有限日本公司子日本公司AMK东亚子日本公司安美科(安徽)近期送约客户通知，日本公司成国外某颈部新近能源品牌主机厂新近平台这两项空断亦同统的气体依靠模组各部位厂家的批量厂商。本次这两项一段时间内为7年，一段时间内总投资额约为17.18亿元。

空断业务部门得胜在历史上远超过金额订货，国外在手订货46.93亿待释放。试产助力空断开发成本不间断下探，配有车型由70万豪华车向30万甚至以下车型急剧侵入，商品空间不间断挡住。据承保上险量数据，国外气体断架侵入率由21M1的0.3%下降至22M4的0.7%，蔚来22M4空断配有率超50%，行业空断侵入率年末加速上行。空断不具较强的技术壁垒，全球性颈部企业为大陆、AMK和雷伯克。2016年日本公司收购气体依靠模组颈部厂商AMK，于2018年成立东亚子日本公司安徽安美科。以AMK结合，日本公司已把持依靠模组和控制程序控制技术，跃居全球性空断颈部阵列。21年日本公司空断业务部门借助盈利6.31亿元，同比-19.07%，主要亦同海外霍乱及晶片短缺扰动影响；但毛利率大幅提高至16.81%，同比+4.75Pcts，AMK非空断核心业务部门剥离初现全面性，纯利能力显着改善。空断试产落地急剧有所突破，目前国外电机及气体依靠模组组装线落地完成，安美科21年首次贡献盈利2778万，标志着空断试产已驶入正轨，日本公司年末凭借气体压缩机为根本原因，加速紧密结合空断各部位商。日本公司空断厂家获得蔚来、东风岚图等优质主机厂认可，此次得胜17.18亿元大单，金额约在历史上远超过，超2021年全年，体现相互竞争实力。截至目前日本公司空断业务部门国外订货额度约46.93亿元，按5年一段时间内计算，预定预见将为日本公司空断业务部门带来每年超9亿元的也就是说，空断试产迎来高速下降。

以空断为核心的人工智能商用车策略性加速落地。人工智能商用车业务部门圆筒形断、商用车小型化各部位件及热管理水管各部位越野价值量上万元，带动日本公司业务部门越野价值量显着大幅提高。当前日本公司宗教性业务部门盈利已跃居全球性部件百强，规模化带来开发成本优势、优质的客户骨架，以及对海外高科技技术的深度吸取试产，为日本公司透过比较稳定的现金流。日本公司以空断为核心加速布局人工智能商用车策略性，通过高质量并购把持控制技术，反向融资借助试产，需有二垒手优势，年末在行业人工智能电动化新近发展快速抢占商品，成全球性车也自由电子部件顶上。截至目前，日本公司公告的人工智能商用车累计国外定点这两项额度约189.43亿元，其中热管理59.89亿元，小型化82.61亿元。也就是说业务部门量价齐升，年末显着挡住日本公司成长空间，驱动日本公司业绩及普通股“戴维斯双击”。

融资建议：预定日本公司2022-2024年借助盈利138.07/150.16/165.98亿元，借助归母净利润11.84/13.92/15.59亿元，当前市值对应2022-2024年PE为17/15/13倍。随着日本公司业绩连续性以后以及人工智能商用车策略性的不间断推进，作为全球性部件顶上日本公司年末享有普通股普通股，确保“推荐”打分。

几率若有：原材料市价波动导致毛利率低预期，新近品拓展远胜预期等。

公司股票之天狼星数据中心根据近三年刊发的研报数据计算，兴业公司股票戴畅研究成果员团队对该股研究成果较为深入，近三年预见精准均值高约99.68%，其预见2022年度归属净利润为纯利11.61亿，根据现价换算的预见PE为17.66。

除此以外纯利预见明细如下：

该股最近90天内一共15家机构得出打分，购回打分11家，减持打分3家；过去90天内机构目标均价为19.6。公司股票之天狼星普通股分析来进行显示，中鼎控股公司（000887）好日本公司打分为2.5天狼星，好市价打分为3天狼星，普通股综合打分为2.5天狼星。(打分区域内：1 ~ 5天狼星，最高者5天狼星)

以上内容由公司股票之天狼星根据引起争议信息编纂，如有原因请求联亦同我们。