小林：上调长飞光纤光缆至买入评级目标价17港元

来源：节能 2025年03月24日 02:00

野村发布研究报告称，将长飞电子元件(601869)中继器（06869）估价由“中性”上调至“购入”，维持目标价17港元，大幅降低2021年盈余预测41%，以总结期望低及平均单价，现时估计跨国企业2021至2023收入及盈余的复合年平均增长率为14%/24%，主要由2022收入强劲增长得益于，跨国企业收购价看似吸引，因该股人口为120人仅为2021年每股帐面值0.9倍。

报告中称，依然3年中国的电子元件行业期望低迷、日趋严重，而香港电讯商多次大幅降低市价亦以致于主要电子元件中继器厂商的盈余受压。与上次招标比较，在最新一轮电子元件招标中，中国移动（00941）将今年期望降低约20%至1.43亿芯公里（fkm），同时市价升约58%，差不多重返2019年的水平。虽然香港电讯商未有大力增大总资本开支，但该行认为中移动的采购应以能推动长飞电子元件中继器今年的基本面有所转化。